En general, la diferencia entre la normatividad actual y la propuesta de FASB radica en los métodos de valuación del valor razonable y la información y el detalle de la revelación.

La normatividad propuesta por FASB principalmente establece que:

1. Determinación del valor razonable:

a) El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (active dealer markets), donde las posiciones de compra y venta son más accesibles y regulares que los precios de cierre, deben ser estimados a partir de sus posiciones de compra (bid prices²) para posiciones largas (activos), y sus posiciones de venta (asked prices³) para posiciones cortas (pasivos).

Se prohibirá el uso de otros métodos actualmente permitidos por la SEC (Securities and Exchange Commission), en su ASR No. 118.

b) En caso de no existir valor para los activos o pasivos mencionados en el punto anterior, se considerará utilizar los valores de activos o pasivos similares.

c) En ausencia de un valores idénticos o similares, el valor razonable será estimado mediante la utilización de diversas técnicas de valuación (approach), consistentes con el enfoque del mercado, ingreso y costo. Lo anterior siempre que la información necesaria para aplicar las técnicas de valuación esté disponible sin caer en costos y esfuerzos excesivos. En todos los casos las técnicas utilizadas para las estimaciones deberán hacer énfasis en las variables relevantes del mercado, incluyendo aquéllas generadas por los mercados activos.

2. La revelación será más amplia en lo relativo a la utilización del valor razonable en la medición de activos y pasivos reconocidos en el estado de situación financiera. Se revelará información sobre los importes de los valores razonables, la forma en que se determinaron y su efecto en las utilidades (ganancias y pérdidas no realizadas). Esa información debe ser presentada de manera conjunta con información similar derivada de otros pronunciamientos.

3. En el caso de los valores restringidos (restricted securities⁴), serán estimados usando el valor listado (quoted value⁵) de un valor idéntico no restringido, ajustado por el efecto de la restricción.

La normatividad propuesta se aplica a todos los valores restringidos, incluyendo a los de valores de capital con restricciones menores a un año que están dentro del alcance del SFAS-115⁶.

4. La nueva normatividad da mayor claridad e incorpora los lineamientos del Concepts Statement 7(CS-7) en la utilización de técnicas de valor presente para estimar el valor razonable elevando este lineamiento al nivel “A” de los GAAP. Con base a en anterior, los lineamientos del CS-7 se aplican a todos los pronunciamientos en los que el valor presente sea utilizado para estimar el valor razonable, incluyendo el APB-21⁷.

El proyecto de medición del valor razonable no sustituye al CS-7, aunque FASB reconoce que debe ser modificado posteriormente.

FASB espera que algunas entidades tendrán que incurrir en costos iniciales para poder cumplir con los lineamientos de la propuesta, no obstante que el proyecto fue hecho con base  la práctica y la normatividad actual.

Se estima que la medición establecida en la propuesta traiga beneficios como la confiabilidad, la consistencia y la comparabilidad en la información financiera.

De acuerdo con FASB se espera que los lineamientos definitivos, aún no publicados, entren en vigor a partir del 15 de junio de 2005.

(Vigencia programada a partir del 15 de junio del 2005)