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Antecedentes

Durante los últimos años, la Junta de Normas Contables Financieras (FASB, por sus siglas en inglés) en Estados Unidos y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad...

...(IASB) han estado trabajando en conjunto para lograr la “convergencia” de la normatividad contable internacional.

 
Frente a la globalización e internacionalización de las operaciones financieras de las empresas, se hace cada día más necesario que las transacciones y eventos que afectan a una entidad sean registrados de manera uniforme.  De esta manera, se logrará que la información financiera de entidades ubicadas en diferentes países sea más confiable y comparable facilitando la toma de decisiones.

 
Este proceso de “convergencia” tiene ya varios años, y ha sido complejo y laborioso.  De hecho ha generado modificaciones a pronunciamientos contables actuales, así como la emisión de nuevos boletines y normas.

 
Uno de los temas que han sido objeto de profundo análisis y trabajo en este proceso, es la evaluación del Deterioro de los Activos de Larga Duración de las empresas.  El 1 de enero de 2004 entró en vigor en México el Boletín C-15 “Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración y su Disposición”, el cual en su esencia converge el Boletín NIC-36; sin embargo dichos boletines presentan diferencias entre sí, así como con los boletínes respectivos de FASB de Estados Unidos.

 
El deterioro de activos es la condición existente cuando los beneficios económicos futuros, o sea, su valor de recuperación, de los activos de larga duración en uso o en disposición son menores a su valor neto en libros.

A continuación se presenta un cuadro con los principales boletínes relacionados con temas tanto de Activos de Larga Duración como de su deterioro:

El objetivo del presente artículo es presentar de manera general diferencias y similitudes entre los lineamientos establecidos en las normas internacionales (IFRS/IAS), FAS y el Boletín C-15 en México.  Este análisis se realiza considerando aquellos elementos clave a ser considerados en la determinación del deterioro de activos de las empresas.

1. Nivel de análisis para su aplicación

El análisis del deterioro deberá realizarse considerando la agrupación mínima identificable de activos netos que, en su conjunto, generen flujos de efectivo independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupo de activos.

En caso de no poderse realizar el análisis por activo individual, se debe identificar el nivel menor de agrupación de activos que generan flujos de efectivo independientes.

Para identificar si los flujos de efectivo de un activo (o grupo de activos) son independientes de los flujos de otros activo (o grupo de activos), se consideran varios factores, por ejemplo: la manera en que la administración monitorea las operaciones de la entidad (líneas de producto, empresas, distritos o regiones geográficas, etc.) o bien la manera en que se toman las decisiones de continuar  con las operaciones de la empresa o disponer de los activos.

Al evaluar el crédito mercantil bajo FAS 142 hay que considerar la definición de unidad reportable, que constituye un segmento operativo o un nivel inferior de dicho segmento (componente).  Un componente de un segmento operativo es una unidad reportable si éste constituye un negocio por el cual se disponga de información financiera y exista un órgano de administración específica que revise los resultados de operación de dicho componente. 

 
Esta precisión en la agrupación de FAS 142 podría generar diferencias respecto a la aplicación bajo el Boletín C-15 y IAS 36/38, las cuales podrían ser importantes y llevar a conclusiones diferentes entre sí.

 
2. Frecuencia de la evaluación

El Valor de Recuperación de los activos tangibles de larga duración debe ser evaluado cada vez que se presenten ciertas circunstancias o eventos conocidas como indicios de deterioro, a menos que cuenten con evidencias que demuestren en forma contundente que dichos indicios son de carácter temporal.  A continuación se presentan algunos ejemplos de los indicios de deterioro:

1.       Disminución significativa en el valor de mercado de un activo.

2.       Reducción importante en el uso de la capacidad instalada.

3.       Pérdida de mercado de los productos o servicios que presta la entidad (por calidad, precio, productos sustitutos, etc.).

4.       Daños físicos en los activos.

5.       Costos incurridos en exceso a los originalmente estimados para la adquisición o construcción de un activo.

6.       Pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período, combinados con un historial o proyecciones de pérdidas, que confirmen la tendencia de pérdidas continuas asociadas con una unidad generadora de efectivo.

7.       Las tasas de interés en el mercado u otras tasas de rendimiento en inversiones se hayan incrementado durante el período, y dichos incrementos afecten la tasa de descuento utilizada en los cálculos de valor de uso de los activos, reduciendo de manera significativa su valor de recuperación.

Como se puede observar, los indicios de deterioro son de carácter económico y todos ellos están asociados con la eventual pérdida de valor del activo o y baja en los ingresos de una entidad.

En la tabla anterior se puede analizar que la frecuencia y criterios para realizar las evaluaciones de deterioro son prácticamente las mismas para normas internacionales, para México y Estados Unidos.

En el caso de activos intangibles y crédito mercantil se establece que, independientemente, de que exista o no un indicio de deterioro, se debe llevar a cabo una prueba de deterioro al menos anualmente. 

3. Determinación de la pérdida por deterioro

3.1 Activos tangibles e intangibles de ida definida

La pérdida por deterioro de activos tangibles o intangibles de vida definida se presenta cuando el Valor Neto en Libros de un activo o conjunto de activos excede a su Valor de Recuperación o Valor Justo.

Para determinar el Valor de Recuperación el Boletín C-15 y IAS-36/38 establecen que se puede utilizar el mayor entre el Valor de Uso y el Precio Neto de Venta (Valor Justo menos gastos de venta) del activo o conjunto de activos (Unidad Generadora de Efectivo).

·         Precio Neto de Venta (Valor Justo menos gastos de venta): estimación razonable y verificable que se obtendría por la realización de un activo de larga duración entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, menos su correspondiente costo de disposición (valores de mercado).  Además, deberá existir un mercado observable.

·         Valor de Uso: Es el "valor presente" de los flujos de efectivo futuros, utilizando una tasa apropiada de descuento.

FAS 144 hace referencia a precios de mercado de activos similares o transacciones entre partes interesadas y dispuestas, concepto muy similar al Precio Neto de Venta; asimismo menciona el uso de técnicas de valor presente que implican conceptos similares al Valor de Uso.

3.2 Aplicación de Valor de Uso de activos tangibles e intangibles de vida definida

La determinación de pérdida por deterioro mediante la aplicación del Valor de Uso es uno de los aspectos que marca una de las diferencias más importantes en los cálculos.

Como se puede apreciar en la tabla anterior, en todos los casos hay que determinar flujos de efectivos futuros derivados del uso del activo o conjunto de activos sujetos a análisis.

Sin embargo, a diferencia del Boletín C-15 y IAS 36/38, en el caso del cálculo de pérdida por deterioro bajo FAS 144, los flujos futuros determinados se enfrentan al Valor Neto en Libros antes de descuento; la prueba por deterioro resulta ser menos estricta en un primer paso.  Esta diferencia en el procedimiento de cálculo puede traer diferencias importantes en los resultados.  A continuación se presenta un ejemplo numérico sencillo de lo que podría implicar esta diferencia:

En los ejemplos anteriores se observa que aun considerando los mismos flujos futuros de efectivo y Valores Netos en Libros del activo o conjunto de activos evaluados, no se obtiene pérdida por deterioro bajo FAS 142/144.   Sin embargo, bajo la mecánica de cálculo de C-15, IAS 36/38, se obtiene una pérdida por deterioro de $199, que representa aproximadamente 15% del Valor Neto en Libros del activo sujeto a evaluación.

3.3 Activos intangibles de vida indefinida y crédito mercantil

Como analizaremos en la siguiente tabla, los procedimientos para la evaluación del deterioro para activos intangibles de vida indefinida y crédito mercantil establecidos en IAS 36/38 y FAS 144/142 son prácticamente los mismos.

3.3.1 Activos intangibles de vida indefinida

En el caso del Boletín C-15, además de establecer el uso de técnicas de valuación reconocidas o valores de mercado, presenta un procedimiento diferente para la determinación del Valor de Uso.

Este procedimiento consiste en dos etapas: 

1.       Utilizar los excedentes generados por el Valor de Uso de los activos tangibles sobre su Valor Neto en Libros;

2.       Considerar la recuperabilidad del activo intangible y del crédito mercantil a través de su valor de perpetuidad.

Si bien esta mecánica es conceptualmente correcta se podrían obtener valores diferentes al realizar una valuación específica del Intangible de Vida Indefinida y/o Crédito Mercantil.  Por esta razón podrían obtenerse diferencias en los resultados.

3.3.2 Crédito mercantil

4. Reversión del Deterioro

En los boletines que permiten la Reversión de pérdidas por deterioro reconocida con anterioridad, se señala que esto puede ocurrir cuando mejore la tendencia del Valor de Recuperación o Valor Justo y éste sea superior a su nuevo Valor Neto en Libros.  La reversión deberá estar plenamente justificada y reunir características de permanencia y verificabilidad. 

Algunos ejemplos de situaciones que pueden originar Reversión de pérdidas por deterioro son los siguientes:

a.      Efectos favorables para la entidad por cambios importantes ocurridos durante el periodo en aspectos de mercado, económicos, tecnológicos, reglamentarios, legales, ambientales, etc.

b.      Disminución importante durante el periodo de las tasas de interés del mercado.

c.       También podría ocurrir que surgieran mercados observables y verificables que hicieran posible la determinación de precios netos de venta, inexistentes en la fecha de la última evaluación del deterioro.

d.      El Boletín C-15 establece que en el caso de Activos Intangibles con Vida Indefinida y del Crédito Mercantil, sólo se revertirá la pérdida por deterioro que hubiese sido causada por un suceso externo de naturaleza tan excepcional que no se espere se repita en el futuro y, a su vez, de manera particular, dichos sucesos externos, hayan logrado revertir su efecto con posterioridad a la fecha de reconocimiento del deterioro.

Este es otro aspecto importante que presenta diferencias entre los distintos boletines analizados.  Si los procesos de Reversión de pérdidas por deterioro no son analizados de manera estricta, con bases sólidas y comprobables, pueden presentarse situaciones que conlleven a un mal uso de este procedimiento.

Los elementos y diferencias anteriormente analizados, son sólo ejemplos de algunos aspectos importantes de los procedimientos de Evaluación de Deterioro de Activos de Larga Duración.  Se recomienda la lectura y consideración de los boletines relativos en su totalidad para la aplicación de las pruebas de deterioro.

Como se ha podido analizar, el proceso de “convergencia” de las Normas Contables relativas a los temas de deterioro de Activos de Larga Duración está pendiente de concluirse.  Aún existen diferencias importantes en los procedimientos y criterios de las evaluaciones de deterioro, que resultarán en diferencias en los cálculos dependiendo del país y principio contable con el que se realice el análisis.

El proceso de “convergencia” si es que llega a ser total, tardará algunos años en concluir.  Mientras tanto, las empresas deberán estar conscientes de los efectos y consideraciones al realizar los cálculos bajo diferentes principios y normas contables.