Aspectos relevantes de la industria discográfica en México con impacto en los estados financieros

Sin duda, la industria discográfica, como muchas industrias en nuestro país, vive momentos cruciales en estos tiempos de cambio.  Ha sido una constante que la industria discográfica mexicana no ha reaccionado oportunamente a los cambios...

En la industria discográfica mexicana, los procesos de negocio ya se encuentran bien definidos, y lentamente han intentado alinearse a las nuevas condiciones del mercado y los efectos de la tecnología sobre el negocio.  Consecuentemente, con la alineación de los procesos clave del negocio, los componentes del costo de producción han sufrido también una reestructura.  Según un análisis de especialistas del sector, el costo de producción de un disco se divide de la siguiente forma: 

-         12% a15% para fabricación del disco

-         8% a 10% para la grabación

-         20% a 30% mercadotecnia y promoción, incluyendo su promoción en la radio

-         12% a 30% regalías autorales y de interpretación

-         20% costos de distribución y de administración

Por otra parte, un aspecto importante a considerar es cómo la industria discográfica ha buscado diversas formas de comercialización de los discos, los cuales se colocan en el mercado principalmente con mayoristas y cadenas de tiendas de autoservicio, aceptando porcentajes altos de devolución que pueden ser de hasta un 100%.

Respecto a la promoción, la industria se basa en la difusión a través de la radio, la cual por muchos años ha decidido qué interprete vende y cuál no.  Sin promoción radiofónica, es difícil que cualquier producción alcance éxito, por lo que las estaciones de radio están muy concientes de esta circunstancia y se aprovechan de su poder de negociación, ocasionando altos costos para la empresa, como se ha mencionado anteriormente.

Identificación de riesgos de la industria y su impacto en los estados financieros

Con estos antecedentes, la auditoría de estados financieros de empresas dentro de la industria discográfica y sus editoras resulta un reto importante para los auditores externos. Como toda auditoría desarrollada conforme a las normas de la profesión, lo primero es llevar a cabo una adecuada identificación de los riesgos significativos del negocio y una evaluación del impacto de los mismos sobre los estados financieros.  En este orden de ideas, hemos seleccionado una lista no limitativa de riesgos del negocio y su impacto potencial sobre los estados financieros.  Dicha lista se ha preparado después de haber efectuado un análisis de los factores externos que afectan a la industria, situación del mercado, poder de negociación con clientes y proveedores y los procesos claves del negocio.

Principales aspectos a considerar en la auditoría de los estados financieros

Tomando como referencia los riesgos del negocio y su impacto sobre los estados financieros, a continuación se mencionan los aspectos principales a considerar en la auditoría de los estados financieros de empresas discográficas.  Estos aspectos se han dividido en cinco apartados:

a)      Anticipos de regalías y costos de grabación

b)      Reconocimiento de ingresos y estimaciones de cuentas de cobro dudoso, devoluciones de discos y descuentos

c)      Inventarios

d)      Existencia de “side arrangements”

e)      Indicios de deterioro en activos de larga duración

 
a) Anticipos de regalías y costos de grabación

La cantidad de regalías ganadas por un artista, ajustada por las devoluciones esperadas, debe cargarse a los resultados del ejercicio en el que se efectúa la venta de los discos.  Un anticipo de regalías pagado a un artista debe considerarse como un activo si el desempeño anterior y la popularidad actual del artista al cual se le pagó el anticipo proveen una base razonable para estimar si los anticipos se recuperarán de futuras regalías que gane el artista.  Cualquier porción de anticipos que pueda razonablemente estimarse que no serán recuperados, debe cargarse a los gastos del ejercicio en el que resulte evidente la pérdida.  En el caso de los costos de grabación, las consideraciones contables son similares a los anticipos de regalías, considerando que su aplicación a los gastos del periodo debe relacionarse con el tiempo de vida del disco que generó los costos de grabación, con el objeto de poder enfrentar los costos y los ingresos en el mismo periodo contable.

De estos puntos técnicos se desprenden los siguientes aspectos importantes en la auditoría:

-         Lectura de los contratos firmados con artistas, tomando las consideraciones de confidencialidad que las empresas requieran.

-         Evaluación de si los anticipos se han entregado a un artista consolidado o en proceso de consolidación.

-         Evaluación de los métodos de amortización de los anticipos de regalías y costos de grabación.

-         Evaluación y prueba de los controles de la empresa para identificar pérdidas potenciales por estos tipos de anticipos y, consecuentemente, los controles relativos a la creación de las estimaciones para valuación relativas.

-         Revelaciones en los estados financieros por concepto de compromisos de regalías pagaderas a artistas en periodos futuros.  

b) Reconocimiento de ingresos y estimaciones de cuentas de cobro dudoso, devoluciones de discos y descuentos

Como se menciona anteriormente, la industria discográfica ha buscado diversas formas de comercialización de los discos, los cuales en ocasiones se colocan en el mercado aceptando porcentajes altos de devolución, que pueden ser de hasta un 100%, principalmente con mayoristas y cadenas de tiendas de autoservicio.  Las empresas discográficas son capaces de efectuar estimaciones razonables de las devoluciones y descuentos, con objeto de reconocer los ingresos al momento de su embarque al cliente, considerando términos normales de comercialización.  Las estimaciones para devoluciones se efectúan tomando en cuenta los siguientes aspectos:

-   Tendencia de devoluciones de los últimos 18 a 24 meses

-   Periodo promedio de devolución de las ventas (generalmente, de 3 a 4 meses)

-   Costo recuperado de las devoluciones

 -   Estudio de las devoluciones esperadas de acuerdo con el producto colocado en el     

      mercado, considerando los porcentajes de devoluciones que se aceptarán por tipo

      de cliente y mercado

La estimación de descuentos generalmente se calcula como un porcentaje de los descuentos otorgados en los últimos 18 a 24 meses.

En el caso de la estimación de cobro dudoso, es práctica de la industria efectuar dicha estimación sobre la base de un porcentaje de las cuentas por cobrar, de acuerdo con su antigüedad.

De esta forma, los principales aspectos a considerar en la auditoría son los siguientes:

-         Lectura de contratos con los clientes con objeto de identificar los descuentos y porcentaje de devoluciones que se aceptarán.

-         Evaluación y prueba de los controles internos existentes para el cálculo y registro de las estimaciones para descuentos y devoluciones.

-         Comparación de dichos cálculos con los índices de la industria.

-         Porcentaje de beneficio proveniente del costo recuperado de las devoluciones.  Algunas empresas han adoptado la política de no considerar ningún beneficio ya que los discos tienen una alta probabilidad de ser destruidos en el futuro o no recuperados.

-         Considerar, después de una evaluación de la aplicación supletoria del FAS No. 48, “Revenue Recognition When Right of Return Exists” de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica, los requisitos de reconocimiento de ingresos cuando una empresa discográfica otorga a sus clientes el derecho de devolución de los discos.

-         Por la mecánica para el cálculo de la estimación de cuentas por cobrar, es importante considerar si los porcentajes generales aplicados no deben modificarse por cliente o segmento (por ejemplo, en el caso de mayoristas o en pequeños distribuidores). 

-         Adicionalmente, se deben efectuar pruebas para revisar que la composición de la antigüedad de la cartera no se esté “refrescando”, es decir, que no se este modificando la antigüedad a través de notas de crédito o modificaciones en los programas electrónicos.  

c) Inventarios

En el caso de los inventarios, los aspectos más importantes a considerar es el ciclo de vida esperada de un disco a partir de su lanzamiento, con objeto de evaluar cualquier riesgo de obsolescencia. Es importante no olvidar que existen ediciones especiales que no tienen un ciclo de vida específico, ya que se trata de ediciones que, por su éxito, se venden durante mucho tiempo; en estos casos, es importante comparar las ventas de los últimos doce o dieciocho meses con el volumen de inventarios.  Otro punto muy importante en la auditoría es evaluar el control físico de los inventarios, incluyendo entradas, salidas, devoluciones, etc., ya que se trata de artículos de fácil comercialización.

d) Existencia de “side arrangements”

La existencia de “side arrangements” no es exclusiva de la industria discográfica, por lo que es un punto importante al efectuar la evaluación de consideraciones de fraude en una auditoría de estados financieros.  En la industria discográfica se puede presentar en las negociaciones de los pagos a las empresas de radio, así como en el momento de la recuperación de las devoluciones, las cuales pueden negociarse con los clientes y, con ello, afectar significativamente el cálculo de la estimación de devoluciones.  Ante estas circunstancias, se recomienda efectuar confirmaciones internas, con el área de la empresa responsable de los pagos a la radio y de la recuperación de las devoluciones, y externas, con las empresas de radio y con los clientes con devoluciones significativas, en las cuales se establezca que no existen tales “side arrangements”.  Los “side arrangements” pueden tener un efecto significativo sobre los estados financieros y, en general, sobre la evaluación de la confianza depositada en las declaraciones de la administración.  Algunos de los efectos son los siguientes: en el cálculo de la estimación de devoluciones, compromisos adquiridos y no revelados en los estados financieros, que puedan convertirse en pérdidas no reconocidas, etc.

e) Indicios de deterioro en activos de larga duración

Como en cualquier industria, un aspecto importante a considerar es la evaluación de indicios de deterioro de activos de larga duración.  En el caso de la industria discográfica, resulta un aspecto negativo en dicha evaluación la existencia de la piratería y las perdidas ocasionadas por la misma